港股投資: 精選港股組合變動 (2017年11月)

剔出:
293 國泰航空
  • 9月份購入成本$12, 10月尾以$13.3沽出
  • 11月6日公佈, 建滔化工將所佔的9%股份以每股$13.65出售予卡塔爾航空(Qatar), 與建滔主席張國榮早前所指願意出價每股20元收購國泰的作價相差甚遠, 可見$13左右已經算是高價了! 
  • 股權變動後, 失去了第三方增持的動力, 估計卡塔爾航空不會在市場上增持, 而原股東更未必肯出售予Qatar (國際線的競爭對手)
494 利豐
  • 9月份購入成本為$3.7, 10月上旬以$4.1沽出
  • 股價開始反彈過急, 相信短線會回落而$3.7至$3.8區間上落
  • 高息刺激股價後, 失去上升動力
  • 改革剛開始, 成敗有待日後確認, 等待較低的股價出現才考慮吸納
持有:
330 思捷環球
  • 自9月$4.5開始上落, 現價反彈至$4.67(2017年11月), 相對近兩年高位$9.34(2015年11月)的一半, 接近近年低位$3.81 (2017年6月)。
  • 對上一次的供股是2012年10月29日, 發行價$8, 二供一, 與現時相隔已5年, 幸而思捷沒有出現恆常供股的情況, 仍是有藥可救。
  • 現時市值約87億, 手持現金約50億, 無借貸。
  • 思捷2016年全年業績, 虧轉盈賺6,100萬元, 而2017年半年錄得純利約 5,000萬至8,000萬元, 較2016年半年純利2,100萬港元有所改善。
  • 韓星宋慧喬由2016年起擔任產品代言人, 根據往績, 宋慧喬代言產品銷量均有好成績。
511 TVB
  • 香港最有基礎條件的電視台, 一台獨大, 沒有競爭對手
  • 慣性收視, 廣告客戶理應穩定
  • 新平台Big big channel的建立, 藝員全面支持, 避免fb或youtube逐續的盈利或收視侵蝕
  • 英國基金公司Silchester International Investors Limited持續增持, 持股比例已佔16%
  • 內地財團或本地富商隨時窺覬TVB的價錢, 隨時出手收購
  • 第二大股東Silchester International 反對TVB回購股份, 反建議TVB派發$9.6特別股息, TVB管理層須認真考慮有關建議
  • 2017年TVB慶祝台慶50周年, 有理由派發特別股息
  • 股價於9月中曾跌至$26, 之後開始反彈, 現價$30左右, 相信仍有上升空間, 且仍與回購價$35相差一截
916 龍源電力
  • 環保概念, 歷久不衰的炒作概念, 隨時開車
  • 國策扶持, 減排政策下的受惠者
  • 逐步取代傳統火電
1099 國藥
  • 國策扶持
  • 營業額、盈利年年持續上升, 長線必賺
  • 名字有意思, 反映國情
759 CEC國際控股

  • 全港超過200間759阿信屋, 龐大的零售網絡, 知名度高
  • 近兩年因擴充過渡而錄得虧損, 而虧損的業績促使股價下跌, 現價已跌至近年低位
  • 自8月中股價橫行, 現價$0.66(2017年11月), 相對於2014年11月的高位$2.94, 折讓7成半有多! 如有好消息出現, 可有驚人的反彈!
  • 現價的市值只有4億4千萬, 相對於主要競爭對手之一香港電視(1137)的21億市值的5分之1, 港視剛於2017年初以521萬港幣收購了網購公司Groupon的香港業務, 加上港視在今年起開始設立實體店, 相信港視入股或收購759不是無可能! 如果出現股權爭奪戰, 股價無理由不炒高!
  • 新優惠多元化, 例如與九巴合作優惠、雙11優惠

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