港股投資: 精選港股買入原因


293 國泰航空
  • 2017年8月公佈的業績勁蝕20億, 股價受壓, 造就平貨。
  • 國泰蝕錢主因是較高比例的燃油對沖, 油價現價約每桶52美元, 但國泰的對沖合約是約每桶80至90美元。不過較高比例的燃油對沖合約至2019年完成。
  • 痛定思痛, 開始購入廉航常用的A321客機, 新機可自用, 舊機又方便轉售, 控制成本會較靈活。
  • 股東持股穩定, 太古佔45%, 中國航空佔30%, 建滔化工佔9%
  • 建滔化工 (148)持續增持國泰股票, 建滔主席張國榮願意出價每股20元收購國泰, 國泰現價約$12(2017年9月)。
330 思捷環球
  • 思捷股價低迷, 現價$4.5 (2017年9月), 相對近兩年高位$9.34(2015年11月)的一半, 接近近年低位$3.81 (2017年6月)。
  • 對上一次的供股是2012年10月29日, 發行價$8, 二供一, 與現時相隔已5年, 幸而思捷沒有出現恆常供股的情況, 仍是有藥可救。
  • 現時市值約87億, 手持現金約50億, 無借貸。
  • 思捷2016年全年業績, 虧轉盈賺6,100萬元, 而2017年半年錄得純利約 5,000萬至8,000萬元, 較2016年半年純利2,100萬港元有所改善。
  • 韓星宋慧喬由2016年起擔任產品代言人, 根據往績, 宋慧喬代言產品銷量均有好成績。
494 利豐
  • 因近年業績欠佳, 而被剔出恆生指數, 但爛船三分釘, 有實力
  • 近年改革中, 漸見成效
  • 股價開始反彈, 現價$3.7(2017年9月), 與歷史高位$20, 有好大距離。
  • 派息高, 反映管理層有信心
511 TVB
  • 香港最有基礎條件的電視台, 一台獨大, 沒有競爭對手
  • 慣性收視, 廣告客戶理應穩定
  • 新平台Big big channel的建立, 藝員全面支持, 避免fb或youtube逐續的盈利或收視侵蝕
  • 英國基金公司Silchester International Investors Limited持續增持, 持股比例已佔16%
  • 內地財團或本地富商隨時窺覬TVB的價錢, 隨時出手收購
  • 現價跌至$26 (2017年10月), 與回購價$35相差一截
  • 第二大股東Silchester International 反對TVB回購股份, 反建議TVB派發$9.6特別股息, TVB管理層須認真考慮有關建議
  • 2017年TVB慶祝台慶50周年, 有理由派發特別股息
916 龍源電力
  • 環保概念, 歷久不衰的炒作概念, 隨時開車
  • 國策扶持, 減排政策下的受惠者
  • 逐步取代傳統火電
1099 國藥
  • 國策扶持
  • 營業額、盈利年年持續上升, 長線必賺
  • 名字有意思, 反映國情
759 CEC國際控股
  • 全港超過200間759阿信屋, 龐大的零售網絡, 知名度高
  • 近兩年因擴充過渡而錄得虧損, 而虧損的業績促使股價下跌, 現價已跌至近年低位
  • 現價$0.66(2017年10月), 相對於2014年11月的高位$2.94, 折讓7成半有多! 
  • 現價的市值只有4億4千萬, 相對於主要競爭對手之一香港電視(1137)的21億市值的5分之1, 港視剛於2017年初以521萬港幣收購了網購公司Groupon的香港業務, 加上港視在今年起開始設立實體店, 相信港視入股或收購759不是無可能! 如果出現股權爭奪戰, 股價無理由不炒高!

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